Att använda Google Trends vid Aktieanalys

Nästan alla ser Google idag som ett sökföretag. Ett koncept som Google också gärna förstärker. Det är dock min övertygelse om att Google idag, är ett företag som sysslar med data. Mänsklig beteendedata på den allra högsta nivån. Ingen annan har så mycket data som Google. Det exceptionella med deras data är  att den inte är “insamlad” och därmed “filtrerad” pga hur man ställer frågan, som i en undersökning. Googles data är rå, ärlig, ofiltrerad användardata, samlad över många år, många populationer, kulturer osv. Det är en av Googles komparativa fördelar. De vet mer om oss, än vad vi själva gör. I denna artikel skall vi utforska hur du kan få en liten glimt av deras data och hur du kan använda den till din fördel när du analyserar företag.

 “One day we had a conversation where we figured we could just try and predict the stock market…” “and then we decided it was illegal. So we stopped doing that” /Eric Scmidt

Kan Google, kan du. Google låter dig nämligen få en glimt av deras sökdata genom Google Trends.  Först måste jag dock berätta vad sökdata är, för jag tror inte du vet det nämligen och det är viktigt att du vet vad du tittar på i Google trends. Alla människor går och bär på en inre dialog hela tiden. “Vad skall jag äta till lunch?”, “Med vem skall jag äta lunch?”, “Varför verkade inte min dotter gladare vid frukostbordet imorse?”, “Har jag råd att åka till Mallorca på semester”. Människors insida är en kakafoni av frågor, känslor, oro, glädje, frustration osv. Denna kakafoni syns som frågor i Google “Billig resa Mallorca” men det kan också vara att personen som oroar sig över sin dotter, går till Familjeliv.se för att diskutera detta. En diskussion som Googles spindel crawlar.  All denna digitala manifestation av vad som pågår i vårt inre crawlas och sparas av Google. Bara i Sverige ställs det +100 miljoner frågor till Google varje dygn och hur många bloggposter, tweets, forumlägg och andra uttryck för vår inre diskussion görs varje dag, vet jag inte men jag vet att det är galet mycket.

Denna inre kakafoni är inte heller en slump. Vi som marknadsförare påverkar den hela tiden genom media och marknadsföring. Anledningen till att du ställer frågan “Har jag råd att åka till Mallorca på semester” kan vara att du i ett resemagasin läste om hur fantastiskt det är att vandra där och sedan vila ut på stranden och du kände att det var så mycket du. Eller så är det så enkelt som att du såg en reklamfilm från Apollo med en lycklig, snygg familj på stranden i Alcudia och du kände att du också ville vara sådär lycklig och åker man till Mallorca händer nog det.

Alla dessa symtom av människors inre dialog, samlas av Google och genom Google Trends, får du se en glimt av dessa!

Hur använder jag Google Trends för analys?

Jag önskade att det fanns ett antal grundregler att skriva ned för hur man gör men tyvärr finns det inte det. Google trends är ett verktyg för att ge dig ytterligare en dimension av din analys. Bäst illustreras hur jag använder Google Trends genom exempel. Fler exempel på hur jag använder google trends hittar du på Topdog.nu

En bransch jag kan något om är gambling. Nedan finner ni en skärmdump med branddata från den svenska marknaden. Det grafen visar är “efterfrågan i Google för dessa varumärken”

Som ni ser har vi en kraftigt ökande efterfrågan på Betssons och Unibets varumärken i Google. Det är ett symtom på två faktorer. Fotbolls-VM och ökade(och lyckade) marknadsföringsinsatser. Mr Green och Leo Vegas som är renodlade casinoleverantörer, påverkeras mycket mindre då de inte erbjuder odds som produkt. Ändå kan du se ett litet upplyft och det är ett symtom av de andra bolagens mediainvesteringar. De skriker högt och det ökar efterfrågan för hela branschen.

Sätt detta i relation till en aktiekurs:

20% upp sedan november förra året. Inte dåligt jobbat av Unibet.

Det känns” som det är korrelerat. Unibet är duktiga på marknadsföring, det känns rimligt att de skall belönas med en positiv utveckling på aktien. Det som få av er vet är att Q2 och Q3 kan vara problemkvartal för spelbolagen. 2012 skickade Betsson ut en vinstvarning där man flaggade för att Q3 inte kommer nå upp till de kommunicerade förväntningarna. En anledning som angavs är

“….anledningarna uppges vara en kortare säsong för de stora fotbollsligorna under Q3….”

Sätt detta påstående i relation till den översta Google Trendgrafen, så ser ni den rakt motsatta situationen i år. Detta måste  såklart sättas i relation till ännu mer data. Kortsiktigt är det förväntningar som styr priserna på aktier och man måste överträffa marknadens förväntningar för att aktien skall stiga vid en rapport. Så vad är då förväntningarna kring Q2 för spelbolagen? Det är svårt att veta men för er som har tillgång till 2-3 analyser från bankerna, gjorda i år. Läs democh läs mellan raderna. De analytiker som skriver dessa har tillgång till VD:arna på dessa spelbolag och får sina förväntningar justerade av just VD:arna. Det sker både officiellt och att analytiker lär sig läsa mellan raderna på det som VD:ar säger.

Imorgon, 18 juli har Betsson rapport för Q2.

Ytterligare ett exempel, Zalando

Kinnevik som är storägare i Zalando har haft en volatil utveckling under året, pga rädsla för att deras guldägg, Zalando har slutat värpa(dvs leverera tillväxt). Dagens industri har levererat ett antal artiklar över hur trafiken utvecklar sig på Zalando och jämfört med historisk trafikdata. Om du följer Zalando i Google Trends är detta ingen nyhet. Zalando har under 2014, taggat ned sin marknadsföring. Man skriker inte alls lika mycket som tidigare.

Zalando är inte alls lika aggressiva i som marknadsföring 2014 som man var under 2013.

Följde du Zalando och vad de gör, kunde du hunnit ut ur Kinnevik i tid. Nedgången tidigare i år var ganska kraftig. Den nya VD har dock varit på charmoffensiv mot marknadens aktörer. Återstår att se vad som är viktigast. Zalandos brist på skrikande eller charmoffensiven.

Google Trends är inte “det” verktyget vid aktieanalys men du kan mellan kvartalsrapporter extrahera information som ger dig en tydligare bild om vad som kommer hända vid kvartalsrapporten. Däri ligger värdet för dig som gillar att bevaka och handla med aktier.

Nu är det din tur att kolla igenom dina favoritaktier. Skriv gärna en kommentar nedan om vad du kommer fram till, så kan jag ge min åsikt också och tillsammans kan vi lära oss något.